영국 채권에 투자하기 - 길츠

영국은 많은 투자자에게 유익한 대안을 제공합니다. 이 나라는 더 이상 유럽연합에 속하지 않지만, 그들의 경제력과 자체 통화인 파운드를 사용하는 점은 그들의 특성을 독특하게 만듭니다. 영국은 세계에서 가장 강력한 경제국 중 하나로서, 그들의 국채에 투자하는 것은 투자자의 포트폴리오에 큰 다양성을 제공할 수 있습니다.

영국 채권에 투자하기 - 길츠

영국 국채는 안정적인 수익률을 제공하며, 이는 투자자가 글로벌 시장에서 발생할 수 있는 변동성을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 따라서, 영국의 경제 상황을 잘 이해하고, 영국 국채에 투자하는 것은 투자자에게 고려해 볼 만한 옵션일 수 있습니다.

소개

2022년과 2023년의 금리 인상으로 채권의 매력은 훨씬 더 높아졌습니다. 많은 국가에서 거의 15년 동안 극도로 낮거나 심지어 마이너스 금리를 유지했던 채권은 다시 한 번 투자자들에게 플러스 수익을 제공하고 있습니다. 이러한 시나리오에서 투자자는 다양한 유형의 채권 중에서 선택할 수 있습니다. 채권의 주요 범주는 국채와 회사채입니다. 국채는 일반적으로 신용 위험이 없지만 수익률이 낮습니다.

회사채는 매우 이질적이지만 신용 위험이 높고 이를 보상하기 위해 더 높은 잠재 수익률을 제공하는 경향이 있습니다. 이러한 일반화의 예외는 채권을 발행하는 통화를 통제하지 않는 국가에서 발행하는 국채입니다. 유로존의 스페인이나 이탈리아, 미국 달러로 표시된 채권을 발행하는 멕시코 등이 그 예입니다. 이러한 채권은 신용 위험 관점에서 전통적인 국채와 회사채의 하이브리드 채권으로 간주할 수 있습니다.

채권에 투자할 때 고려해야 할 또 다른 중요한 사항은 통화입니다. 한 가지 옵션은 자국 통화로 표시된 채권에만 투자하는 것입니다. 예를 들어 자국 통화가 유로화인 투자자에게는 신용 또는 통화 위험이 없는 독일 채권이 대안이 될 수 있습니다. 그러나 다른 통화로 표시된 채권에 투자하는 것도 가능합니다.

예를 들어 미국 달러로 표시된 미국 국채를 들 수 있습니다. 다음 몇 섹션에서는 다른 지역의 다른 통화로 표시된 채권에 투자하는 데 관심이 있는 분들을 위한 또 다른 옵션에 대해 설명하겠습니다. 영국 국채와 국채를 선호하는 몇 가지 이유, 고려해야 할 잠재적 위험, 투자 방법에 초점을 맞출 것입니다.

영국 국채에 투자하는 이유

영국 국채에 투자하는 두 가지 주요 이유를 살펴보겠습니다.

다각화

안전하다고 여겨지지만 채권 투자는 위험을 수반합니다. 신용 위험이 없는 국채에만 투자하더라도 고려해야 할 다른 위험이 있습니다. 모든 투자는 위험을 수반합니다. 따라서 포트폴리오를 어느 정도 다각화하는 것이 좋습니다. 다양한 방법으로 다각화할 수 있습니다. 주식, 채권, 금 등 다양한 유형의 자산에 투자할 수 있습니다. 그리고 이러한 각 자산군 내에서 서로 다른 특성을 가진 자산을 선택할 수 있습니다.

포트폴리오에 채권이 있는 투자자의 경우 영국 국채에 투자하면 추가적인 분산 효과를 얻을 수 있습니다. 유로와 달러로 표시된 채권과 결합하여 여러 지역의 통화 및 금리 변동에 따른 혜택을 동시에 누릴 수 있습니다. 몇 가지 어려움에도 불구하고 영국 경제는 유럽연합을 제외한 세계에서 가장 큰 경제 규모 중 하나입니다.

이는 영국 내 투자에 비해 경제적, 정치적 다각화를 제공합니다. 동시에 영국은 영국 파운드화라는 자국 통화를 보유하고 있습니다. 따라서 영국 채권은 포트폴리오에 보유한 대부분의 자산에 비해 통화 다변화를 제공합니다. 이 모든 것을 고려할 때 영국 채권에 투자하면 투자 포트폴리오의 국제적 다각화에 도움이 될 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다.

더 높은 이자율

스털링은 유로, 스위스 프랑 또는 스웨덴 크로나 등 다른 유럽 통화보다 이자율이 높은 경향이 있습니다. 따라서 영국 채권은 유럽 투자자들에게 다소 매력적입니다. 이러한 높은 금리는 추가적인 통화 위험을 감수하는 것에 대한 보상으로 볼 수 있습니다. 영국과 유로존 금리 간의 스프레드는 시간에 따라 변동하지만 대부분의 경우 1~1.5% 사이입니다. 즉, 포트폴리오에 영국 채권을 보유하면 독일이나 미국 국채에만 투자할 때보다 더 많은 이자 수익을 창출할 수 있습니다.

젊은 인구

투자할 국가 및 경제로서 영국의 긍정적인 측면 중 하나는 인구가 대부분의 다른 서방 국가보다 젊다는 것입니다. 따라서 영국은 인구가 고령화되고 이미 감소하고 있는 독일 등 다른 유럽 국가보다 높은 경제 성장률을 기대할 수 있습니다. 인구가 젊으면 정부가 세금 징수를 통해 운영 자금을 조달할 수 있으므로 정부 적자를 메우기 위한 중앙은행 개입의 필요성이 줄어듭니다.

이러한 중앙은행의 개입은 통화의 가치를 떨어뜨리는 경향이 있으므로 영국의 중앙은행인 영란은행이 파운드화 가치를 평가절하할 위험은 유로화 등 다른 통화의 중앙은행 평가절하 위험보다 적다고 볼 수 있습니다.

영국 채권 투자의 위험

영국 채권에 투자해야 하는 이유가 있지만, 영국 채권은 고려해야 할 여러 가지 위험에도 노출되어 있습니다.

통화 위험

가장 명백한 위험은 이러한 채권이 우리 통화가 아닌 다른 통화로 표시되어 있다는 것입니다. 통화 간 환율이 변동함에 따라 특정 환율로 영국 파운드화 표시 자산을 매입했다가 나중에 해당 환율이 우리에게 불리하게 변동하는 것을 볼 수 있습니다. 이러한 변동으로 인해 투자 손실이 발생할 수 있습니다.

그러나 환율이 당사에 유리하게 움직일 수도 있다는 점에 유의해야 합니다. 예를 들어 파운드화가 유로화, 미국 달러화, 멕시코 페소화 등 자국 통화 대비 절상되면 추가 수익이 발생할 수 있습니다. 환위험을 감수하지 않고 영국 채권에 투자하고 싶다면 파생상품 계약을 통해 환위험을 헤지하는 투자 펀드를 통해 투자할 수 있습니다.

인플레이션

우리가 채권에 투자할 때, 우리는 오늘의 돈을 미래의 돈으로 교환합니다. 미래에 받게 될 명목 금액은 대부분 매입한 채권의 이자율에 따라 달라지기 때문에 고정되어 있습니다. 따라서 채권 투자의 가장 큰 위험 중 하나는 높은 인플레이션입니다. 인플레이션 위험은 채권이 표시된 통화와 관계없이 존재하며 항상 고려해야 합니다.

따라서 영국 채권에 투자할 때는 영국의 인플레이션이 가능한 한 낮게 유지되기를 바랍니다. 이렇게 하면 파운드화 가치가 크게 떨어지지 않고 이자 수입으로 추가적인 구매력을 확보할 수 있습니다. 인플레이션 위험을 감수하고 싶지 않다면 인플레이션 연동 채권에 투자할 수 있습니다. 영국 정부는 이러한 유형의 채권을 발행합니다. 이 경우 초기 투자는 항상 영국의 공식 인플레이션율에 따라 증가합니다. 그러나 더 낮은 이자율을 받게 된다는 점에 유의해야 합니다.

금리 상승

마지막으로, 향후 금리 상승 가능성은 특히 만기가 먼 미래의 채권에 대한 또 다른 위험 요소라는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이를 이자율 위험이라고 합니다. 오래된 채권은 이자율이 낮기 때문에 이자율이 높은 신규 채권과 비슷한 수익률을 제공하는 유일한 방법은 가격을 낮추는 것입니다. 채권이 저렴해지면 더 높은 수익을 제공합니다. 미래에 같은 금액을 얻으려면 현재 더 적은 돈을 지불해야 하기 때문입니다.

물론 채권을 만기까지 보유할 계획이라면 채권 가격은 상관없습니다. 보통 단기 채권을 매입할 때 이런 경우가 많습니다. 하지만 수십 년 후 만기가 도래하는 채권을 보유하고 있다면 만기 전에 매도하고 싶을 가능성이 높습니다. 이러한 상황에서는 가격이 중요할 것입니다. 채권의 만기가 멀어질수록 금리가 상승하면 가격이 더 많이 떨어집니다. 반대로 이자율과 채권 가격의 관계는 이자율이 하락할 때도 마찬가지입니다. 따라서 영국 채권에 투자했는데 영국의 금리가 하락하면 채권 가격이 상승합니다.

영국 채권 투자 방법

영국 채권에 투자하는 데 관심이 있는 분들을 위해 두 가지 주요 투자 방법을 살펴보겠습니다.

개별 채권

영국 채권에 투자하는 가장 쉬운 방법 중 하나는 개별적으로 구매하는 것입니다. 이렇게 하려면 개별 채권에 투자할 수 있는 브로커를 이용하기만 하면 됩니다. 한 가지 옵션은 인터랙티브 브로커입니다. 어떤 브로커를 이용하든 관심 있어 보이는 채권을 검색하고 지불할 가격을 결정한 후 시장가 주문을 할 수 있습니다. 채권을 매수하면 정기적으로 이자 수익을 받습니다. 채권이 만기되거나 매각하기로 결정할 때까지. 개별 채권 투자는 일부 투자자에게는 복잡할 수 있지만, 가장 유연하게 투자할 수 있는 방법이기도 합니다.

영국 채권 ETF

이러한 유형의 채권에 투자할 수 있는 또 다른 방법이자 의심할 여지 없이 가장 편리한 방법은 영국 채권 ETF를 이용하는 것입니다. ETF 또는 교환 거래 펀드는 주식처럼 거래됩니다. 빠르고 쉽게 사고 팔 수 있으며 적은 금액으로도 투자할 수 있습니다. 영국 채권 ETF를 제공하는 펀드 운용사는 여러 곳이 있습니다. 즉, 어떤 종류의 채권을 사고 싶은지 정확히 선택할 수 있습니다. 예를 들어 단기 또는 장기 채권 ETF에 집중할 수 있습니다.

브로커를 통해 어떤 펀드를 이용할 수 있는지 확인하려면 금테라는 단어에 익숙해지는 것이 중요합니다. 영국 정부가 발행한 채권은 금융시장에서 국채로 알려져 있습니다. 따라서 이 채권을 소유하는 ETF 이름에서 이 단어를 찾는 것이 매우 일반적입니다. 영국 채권 ETF의 예로는 블랙록에서 관리하는 iShares Core UK 길트 UCITS ETF와 뱅가드에서 관리하는 영국 길트 UCITS ETF 등이 있습니다.

또한 통화 위험을 감수하고 싶지 않다면 해당 위험을 헤지하는 ETF를 찾을 수 있습니다. 예를 들어 뱅가드에서 관리하는 영국 금박 UCITS ETF - EUR 헤지 펀드를 살펴볼 수 있습니다. 이 펀드는 자국 통화가 유로화인 투자자를 위해 모든 통화 위험을 헤지합니다.

결론

보너스는 모든 유형의 거시경제 상황에 대응할 수 있는 다변화된 포트폴리오를 원하는 투자자에게 매우 유용한 옵션이 될 수 있습니다. 특히 경기 침체가 발생하거나 경제에 디플레이션 충격이 발생했을 때 은행이 기업과 가정에 돈을 빌려주는 데 어려움을 겪지 않기 때문에 경제 위기 상황에서 수익을 창출할 수 있습니다. 우리의 보너스 중에는 종종 다양한 선택을하는 것이 좋습니다.

영국 보너스가 주요 활동 중 하나가 아니라면 우리의 투자 전략을 보완하는 좋은 도구가 될 수 있습니다. 미국 달러는 유로 지역보다 높은 이자를 제공하고, 특정 위험을 발생 시키며, 특정 벤처도 제공합니다. 이 시장에 돈을 넣는 것은 쉽고 거의 모든 투자자에게 유리합니다.

여기에 게시되는 모든 글은 투자조언이 아닌 금융 정보 게시글입니다. 어디까지나 공식적인 의견이 아닌 개인적이고 주관적인 견해를 나타내며 언제든지 예고 없이 변경될 수 있습니다. 투자에는 상당한 위험이 따릅니다. 투자의 책임은 언제나 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다. 

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